“疫情期間，政策層面都要求盡量下調利率，除非總行有要求，下面分支機構一般不會漲客戶利率，而且對于一些業務來往比較多的客戶，客戶經理還會經常想辦法給其降利率。”12月上旬，湖北地區一家國有大行支行行長對21世紀經濟報道記者表示。
央行日前在三季度貨幣政策執行報告中披露，9月新發放貸款加權平均利率為5.12%，較今年6月環比上升0.06個百分點，引發了市場較大關注，并持續至今。
光大證券金融業首席分析師王一峰在12月20日的一篇研報中表示，9月一般貸款利率出現小幅“翹尾”，并不意味著貸款利率的拐點即將來臨，在1年期LPR持續維持不變的情況下，商業銀行只需確保三季度貸款利率季均點差略微低于二季度即可。
事實上，12月以來，21世紀經濟報道記者陸續采訪的多位銀行業、企業人士均表示，四季度銀行新發放的貸款利率較三季度持平或仍在繼續下行。
而對于即將到來的2021年，深圳一家制造業企業董事長對21世紀經濟報道記者表示，在此前出臺的多項政策支持下，目前公司訂單大量增加，經營狀況也逐步好轉，“如果明年銀行貸款利率上調，對公司來說壓力挺大，之前的政策支持效果也可能會前功盡棄。”
日前召開的中央經濟工作會議表示，明年宏觀政策要保持連續性、穩定性、可持續性，貨幣政策操作上要更加精準有效，不急轉彎，把握好政策時度效。
四季度仍在下行
21世紀經濟報道記者近期采訪了解到，四季度銀行新發放貸款利率與三季度總體持平或仍在繼續下行。
上述湖北地區國有大行支行行長告訴21世紀經濟報道記者，該行四季度基本沒有貸款額度了，貸款利率與三季度相比基本沒有變化，“個別優質客戶貸款利率有所下調，只要上面（總行、分行）沒有具體上調指標要求，我們是不會漲的。”
“即使不考慮對受疫情影響企業的支持因素，四季度發放的企業貸款利率仍在緩慢下行，不只是我們行，其他銀行也是這樣。如果要上調企業貸款利率，需要向分行總行匯報并得到認可，目前的背景下（疫情暫未完全結束）不太可能。”廣西地區一家國有大行支行行長對21世紀經濟報道記者稱。
河南地區的一家股份行支行行長對21世紀經濟報道記者介紹，從該行的內部資金轉移定價（FTP）來看，從6月的3.15%降至9月的2.9%，目前進一步降至2.8%。
“總體來看，目前我行四季度新發放貸款利率還在繼續下行，一年期貸款利率較同期LPR上浮20-30BP，五年期貸款利率較同期LPR上浮20BP以上。下行的主要原因在兩方面：一是市場流動性總體較為充裕；二是受疫情影響，貸款需求還沒有完全恢復過來。”上述股份行支行行長表示。
上述制造業企業董事長則對21世紀經濟報道記者表示，該企業四季度的貸款利率較三季度仍有所下行，“但下降幅度不是很大，從整個行業來看，貸款需求還是挺大的。”
明年或延續下降趨勢
“四季度新發放貸款利率與三季度持平，幾乎沒有波動。預計明年貸款利率會下降，聽說明年深圳分行普惠金融的任務會比較重。”深圳地區一家國有大行個貸經理對21世紀經濟報道記者表示。
上述股份行的支行行長也表示，明年貸款利率還會下行，“下行趨勢預計至少會持續到明年一季度。”
“目前經濟基本面比較好，企業也進入了生產復蘇階段，預計明年對資金需求量會更大，對于民企來講，希望利率越低越好，這也符合國家對中小微企業的扶持政策。”健安（上海）醫療科技公司董事長邱學凡對21世紀經濟報道記者表示。邱學凡同時介紹稱，其近期明顯感到銀行的貸款營銷力度在加強，“最近的一個融資項目，與往年相比，銀行的評估速度快了很多，有點‘硅谷銀行’的操作風格了。”
12月21日召開的國務院會議表示，當前經濟運行逐步恢復正常，但對小微企業生產經營面臨的特殊困難仍需加以幫扶，要做好政策接續和合理調整，激發市場主體活力，穩定市場預期。會議決定，延續普惠小微企業貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃。
“降低實體經濟融資成本仍是政策‘主旋律’，后續有望進一步出臺加強負債成本管控的措施。”王一峰表示。
事實上，近期監管部門已經采取多種措施來壓降銀行負債成本。如，六大行集體決定自明年1月1日起，提前支取靠檔計息的個人大額存單、定期存款等產品計息方式改為活期利率；中小銀行在互聯網平臺的存款紛紛“下架”；全國商業銀行結構性存款連續第7個月壓降，距離回到年初2/3的水平僅剩約1萬億的規模。
光大證券首席固收分析師張旭表示，雖然LPR已連續8個月維持不變，但目前很多事情在向著壓低LPR的方向發展，“量變終會引起質變，1年期LPR的再次下降已為期不遠。”
“貸款和存款利率之間可以互相影響。在LPR改革的推動下，市場利率與存款利率正在實現‘兩軌合一軌’，存款利率的降低也會為貸款利率的進一步下降打開空間。”張旭解釋。
